Mål för 2014

Som ni säkert minns befinner jag mig på varmare breddgrader vilket gör skrivande svårt eftersom jag inte har tillgång till mitt excelark. Men jag har haft gott om tid att tänka och sätta mål inför 2014.

Nedan är en bild från semestern.

Sparmål

Att spara 188 000kr fördelat enligt nedan.

13 000 X 12 = 156 000 i ISK

+ 12 000 i privat pension

=168 000 = ca 50% save ratio, räknat från min fasta lön.

+ca 20 000 av skatteåterbäring för 2013 (överslagsräkning av ränteavdrag) går till ISK.

=188 tkr avsatt med bibehållen livskvalité, är det möjligt? Jag tjänar i skrivande stund  ca 28tkr netto.

+ eventuell bonus ska:

säkerställa att målen överträffas

finansiera sommarsemester

Därutöver ska tjänstepensionen gödas eftersom den är central i framtida förtidspensionering.

- inget utdelningsmål eftersom det är värdetillväxt som är intressant för mig nu.
Målet uppdaterat i samband med att jag gjorde en prognos. Nytt mål för 2014 7000kr i utdelningar.
 

- avkastningsmål 20% i snitt över tid. ÖVER TID, viss år kommer vara bättre vissa sämre. 

Kostnadsmål

- minska kostnader för boende oavsett om vi byter boende. Bor idag i bostadsrätt som börjar kännas liten. 

- gå ur kyrkan spara ca 5tkr.

- sänka kostnader för bolån och kräva upprättelse för 2013.

-hitta billigare lösning för TV/BB, jag avskyr comhem, på tok för dyrt. 

-löneförhandla/ byta jobb för att höja min grundlön 

Utvecklingsmål

-bli duktigare på värdeaspekten vid investeringar för att beräkna ett intrinsic value. Syftet är att kunna veta om jag köper billigt eller dyrt. Jag har historiskt varit mest framgångsrik med teknisk analys men tror att fundamentalanalys skulle verkligen kunna tillföra ytterligare en dimension. 

-Mitt långsiktiga mål 

Utdelningar per år som täcker snitt månadskostnader om 30 000/ månad  i dagens penningvärde. Dvs 30 x 12 = 360 000 något mer om vid uppräkning för inflation. Detta avser dock kostnaden för två personer. 

Mål med denna blogg

10 000 besökare 

200 inlägg av god kvalitet

Om ni tror innehållet kan vara intressant för något annan, tveka inte att dela inlägg och kommentera. 

Jag väntar på fortfarande på min första kommentar. 

Saknar ni något mål? Vad mäter ni?

Merry Christmas

Det har varit några dagars tystnad här pga av att jag göt det jag älskar mest av allt - nämligen reser.

Jag och min sambo är i sri lanka för första gången, fina stränder, härligt glada och vänliga människor. Många känns varma och omhändertagande. Det kommer nog gå bra för landets turistnäring om de bara är lyhörda och vågar utvecklas för att möta gästernas behov och önskan att fly vardagen i paradiset. 

Jag har spenderat en hel del tid med att läsa "The Intelligent Investor" av B Graham, som introducerade Warren Buffet till värdeinvesteringar. Jag hoppas kunna återkomma till hans tankar i framtiden. Jag har historiskt jobbat extremt lite med fundamental analys på det sätt som boken beskriver. Jag hoppas att kunna bli bättre på det. 

Idag har jag istället jobbet mycket med fingertoppskänsla och teknisk analys. Det har fungerat bra för mig hittills men jag tror att ju fler olika sätt att betrakta marknaden och dess aktörer som man behärskar desto bättre och desto större chans att första marknadens reaktioner. 

Ett typiskt bolag som Graham sannolikt skulle diskutera idag är Kinnevik. Mr market verkar ha spåret ur totalt och värderat förlustmaskinen Zalando väldigt högt. Här finns det risk att många kliver på och köper högt och säljer lågt tror jag. 

Nu ska jag ta en dusch dusch innan middagen på stranden. 

Det kan dröja innan nästa inlägg eftersom internet är hårdvara på semester. Men jag hoppas kunna summera utgifterna och nettosparandet för december inom kort.

Vad tror ni om Kinnevik? Har det spårat ur eller kommer vinsterna kunna försvars värderingen i Zalando? 

Försäkringsjätte under kurspress

En populär historisk storutdelare som väntas strypa sin utdelning pga av oväntade kapitalinjektionet på den irländska marknaden. 

Jag har inte gjort någon grundlig analys av varken bolaget eller händelsen men reaktionen känns överdriven för den långsiktige som vill ha Yield to coast -över tid. 

Det nuvärdet av den eventuellt uteblivna utdelningen är mindre än kursraset.

Aktien handlas även i USA för lägre courtage

Europeiska bankers vinster utvecklas enl. CS snabbare än resten av Europa.

Grävde fram denna lilla bild som visar vinstmomentum i banker vs resten av marknaden. 

Sett till att vissa banker till ungefär 50% av book value i kombination med att bankerna börjar kika på utdelningar så bör det finnas bra "buy and holds" här. 

Amerikanska banker har ökat sina vinster ca 200% sedan sin kris 2009. 

Banking Turnaround Foreseen in Europe, Citigroup, MS Say (källa:bloomberg)

Europe’s banks may be on the point of a turnaround as economic growth returns to the continent and the European Central Bank prepares to review the industry’s assets, Citigroup Inc. (C) and Morgan Stanley said.

Banks in Europe are at an “inflection point” and “ripe” for increased return on capital, Citigroup said in an e-mailed report today, saying it was maintaining an overweight recommendation. Next year will be “pivotal” and banking shares may rally a median 14 percent versus 10 percent for the equity market as a whole, Morgan Stanley said in a report.

An ECB review of the balance sheets of about 130 banks, which began last month, “should serve to reduce the sector risk premium,” Citigroup analysts including Kinner Lakhani and Ronit Ghose said. The review “will probably prove more cathartic than the market fears” as banks front-load charges this quarter and at the start of 2014, said Morgan Stanley (MS) analysts led by Huw Van Steenis.

Europe’s banks have been forced to forsake dividends, boost capital and sell businesses as the continent’s sovereign-debt crisis ripped through balance sheets. A cleanup of assets continues at many firms as the ECB prepares to take over regulation of the industry.

BNP Paribas SA (BNP), France’s biggest bank, ING Groep NV (INGA) of the Netherlands, Swiss bank UBS AG (UBSN) and UniCredit SpA (UCG) of Italy were among firms Morgan Stanley most preferred. It raised Sweden’s Swedbank AB (SWEDA) to overweight from equal-weight and Mediobanca SpA (MB) of Italy to equal-weight from underweight.

Läs mer på länken

http://bloom.bg/IFXeuJ

Vad har jag i "kassan" just nu?

Eftersom jag just startat denna blogg från noll så jag är en fas att bygga upp lite större kapital att investera i aktier. Sverige känns inte så speciellt spännande i detta läget med höga värderingar både i absoluta och relativa tal i jämförelse med tex europa. Därför väljer jag att köra lite pengar i kassa och bevara värden och investera lite större belopp vid tillfälle men jag har inte bråttom.

 Just nu har jag dessa lite spretiga fondinnehav i min absolutavkastande portfölj. Atlant Edge hör inte riktigt hemma i denna kategori eftersom den har alldeles för hög risk även om jag i grund och botten tycker det kan vara en exceptionellt bra hedgefond i en stark marknad.

My Ultimate Goal

Mitt ultimata mål är ekonomisk frihet. Att ha tillräckligt med tillgångar som genererar inkomster som täcker kostnaderna för att vara mig. Den här bloggen handlar om just det, vägen mot målet, att hitta bra långsiktiga investeringar som leder mig mot mitt mål att bli ekonomiskt oberoende.  

Kan man inte bara göra detta och skita i att blogga om det då? Jo självklart kan man det, men jag vet att det är många som delar denna ambition med mig och för att lyckas med saker så är mitt synsätt att jag tror att det är nyttigt att få feedback och återkoppling på vad man allt man gör. Dessutom är investeringsmöjligheter färskvara så jag hoppas också att på sikt kunna få länkar och andra investeringsuppslag från eventuella läsare.

Men det viktigaste för mig är att om jag säger till mig själv att jag ska göra något så kanske jag göra det. Om jag istället delar det med min omvärld, att ni granskar det jag skriver med kritiska ögon så hoppas jag att det ska hjälpa mig att fortsätta, hålla mig till min strategi.

Jag är min egen största fiende, om jag bara gör det jag säger att jag vill göra så kommer tiden och effekten av ränta på ränta hjälpa mig att nå mitt mål om ekonomisk frihet. 

Någon som har något brat tips på delmål att sätta upp? Hur har ni kvantifierat era mål för ekonomisk frihet?

Fallande priser innebär inte alltid att något blir billigare..

Thyssenkrupp AG som inte minst uppmärksammats i samband med att Christer Gardell gjort tidigare betydande investeringar och som samma Gardell nu dessutom nära på dubblat sitt innehav i.

Aktien handlas omkring idag i december 2013 för ca 17 euro ca -45% ner från 2010. Lockande att börja bottenfiska?

Jag ser dock vissa varningssignaler som gör att man bör dra öronen åt sig och verkligen räkna noga på den framtida underliggande intjäningspotentialen och absolut inte. Jag säger det igen. Absolut inte titta på den historiska aktiekursen. Varför?

Bolaget har investerat ca 12 miljarder euro i ett anläggning som man nu närmast vräker bort till pengar som närmast liknar kaffekassan ca 1,5 miljarder euro Arcelor Mittal & Nippon Steel som även står på andra sidan i transaktionen ett joint venture. Samtidigt vräker man ut diverse andra tillgångar såsom aktier som i konkurrenten Outokumpu som säljs med förlust.

Det innebär att man säljer ut inkomstbringande tillgångar till reapris för att finansiera den just nu blödande verksamheten. Förvisso gör man en nyemission knappt en miljard euro, pengar som kan förverkas snabbt om inte efterfrågan återvänder..

Kursen hittar du här:

Hur bra är inte nya bloombergappen?

..sambandet mellan volatilitet och aktiemarknaden

"Var rädd när andra är giriga och girig när andra är rädda"

Som man ser i grafen ovan så finns det invertat förhållande mellan volatilitet och 

I det här klimatet känns det ointressant att köpa aktier för att hålla dem, även på lång sikt. Risken är snarare stor att man hamnar i ett läge där man är  långsiktig för att man inte har något annat val (om man inte vill förlora pengar)

I det här klimatet behöver man alternativa strategier att placera sitt sparande i om man vill uppnå exceptionella investeringsresultat. Det är helt enkelt inte alltid köpläge. Mer om alternativa strategier inom kort.

Inget läge för den långsiktige

Det här är egentligen det störta skälet till att jag tycker det är ointressant att köpa aktier just nu. Det finns ingen rädsla eller osäkerhet inprisad i optionsmarknaden. Samtidigt som alla vet att effekterna av FEDs minskade stödköp kommer att: 

1. Innebära att aktiemarknaden relativt sett blir mindre attraktiv pga av stigande räntor

2. Sannolikt kan få kortsiktiga betydande effekter på aktiekurserna

Jag kan bara konstatera att trots att jag tycker att det är självklart så verkar inte marknaden tycka det. Min slutsats blir att som långsiktig investerare som vill köpa billigt och få en hög GAV/ DIV ratio så är det inte något bra läge för aktier generellt. Det finns helt enkelt inte någon rädsla för blod på gatan, då finns det alltid stor kursrisk i alla aktier, inklusive kvalitetsbolag. Det är iofs inte något problem om man gjort sin analys, men vi vill ju köpa i en sådan marknad, inte sitta bakbundna tillgångar med stort mått av prisrörlighet och kurssvängningar.

2013-12-04 Månadsbokslut November - 0kr


Det nästan skrattretande att göra det, förnedrande eller kanske med mer positiva ordalag, ärligt utlämnande.

Summeringen av November passiva inkomster blev exakt 0kr. Inte en spänn, lika lite som uteliggarna på gatan (inget ont om dem men jag misstänker att majoriteten av tiggarna inte sitter på stora aktieportföljer även om det såklart finns undantag på det också!). Men anledningen till att det är lika illa ställt hos mig är ju såklart att vi gör ungefär samma sak, vi bränner allt vi får in, varje månad. Check-to-check.

Skillnaden är ju att jag egentligen har alla möjligheter till förändring.

Så jag känner mig inte nedslagen för det, tvärt om, det är just därför jag vill göra denna resa. Jag vill att det varje månad ska ticka in kontanter att göra vad jag vill med, att välja mellan att återinvestera, ge bort, konsumera eller resa. Precis som många andra har jag samma mål. Det som är skillnaden är vägen dig, det finns tusen vägar att gå, men det är hög tid att ta de första stegen.

Utdelningar i November

Tragiskt på riktigt blir det ju när man inser att det är lika illa om man tittar tillbaka ända till 1 februari när jag startade detta konto.

Utdelningar 2013

Vad beror detta på? en utdelningsblogg utan utdelningar känns inte klockrent.

Finns det andra tillgångar som arbetar? Hur är dessa investerade?  Varför inte i utdelningsaktier?

Mer om detta längre fram..

Det var länge sedan jag skrev ett inlägg på den här bloggen. Ärligt talat visste jag inte om den ens fanns kvar och definitivt inte om jag hade kvar några inloggningsuppgifter. Men här är vi bloggen, samtiden och framtiden - låt oss börja om igen då jag känner att jag har mycket att skriva om. Syftet med den nya bloggen är dock ett helt annat än jag hade när jag startade den. Nu finns inget stort behov av att höras och synas utan jag vill reflekta kring enskilda placeringar, strategier men främst tycker jag det är så himla kul att kunna blicka tillbaka och bli påmind varför man gjorde vad. Nu kör vi!